Pais:   Chile
Región:   Metropolitana de Santiago
Fecha:   2021-02-25
Tipo:   Prensa Escrita
Página(s):   B10
Sección:   Economía y Negocios
Centimetraje:   31x27

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Considerando que esta operación involucraría un cambio en la composición societaria de un operador de casinos, deberían solicitar autorización a la SCJ.
El Mercurio
Entre ambas totalizan 30 recintos de juego, de los cuales la mayoría está en Chile
Sun Dreams y Enjoy evalúan fusión: nueva empresa concentraría casi 60% de la industria
La Comisión de Acreedores de esta última firma ya habría alcanzado un acuerdo con su contraparte. De hecho, contrataron un banco de inversión asesor para este negocio, que requerirá aprobaciones.
Un nuevo gigante de la industria de casinos podría surgir próximamente en Chile. Ayer, la empresa de entretenimiento Enjoy informó al mercado que la Comisión de Acreedores de la empresa —que surgió por su reorganización, y monitorea el cumplimiento del plan de pagos y reflote— le notificó que habría alcanzado un acuerdo con su principal rival Sun Dreams, controlado por la familia Fischer, para una eventual fusión entre ambas.

Mediante una misiva a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el CEO de Enjoy, Rodrigo Larraín, relató que el pasado viernes 19 de febrero su presidente, Javier Martínez, recibió una llamada de uno de los integrantes de dicha Comisión, Henry Comber, quien le aseguró que 'los principales acreedores de Enjoy y futuros accionistas habrían llegado a un acuerdo con el grupo operador de casinos Sun Dreams para fusionarla con Enjoy SA'.

De hecho, el proceso ya estaría bastante avanzado. Ello pues también se informó a Martínez 'que ya existía un banco de inversión contratado y asesorándolos en esta operación', indicó el CEO en la misiva.

'Hacemos presente que ni el directorio de Enjoy ni su administración conocían estos antecedentes ni cuentan con más información que la proporcionada por el señor Comber al señor Martínez. Por lo cual, a esta fecha no es posible determinar la probabilidad ni los impactos de una eventual ejecución de la referida operación', remató el ejecutivo.

En una misiva posterior a la CMF, el CEO de Sun Dreams, Jaime Wilhelm Giovine, matizó el anuncio precisando que el negocio está en 'conversaciones preliminares' con los acreedores de Enjoy para 'explorar' esta combinación. Y que a la fecha, no se ha 'alcanzado un acuerdo al respecto'. De hecho, indicó que de alcanzarse, requerirá 'diversas aprobaciones regulatorias y de terceros'.

Próximos pasos

Si bien se mantiene el hermetismo respecto a los plazos del negocio, entendidos aseguran que —considerando que esta operación involucraría un cambio en la composición societaria de un operador de casinos regulado— el siguiente hito deberá ser la solicitud de aprobación a la Superintendencia de Casinos de Juego. Eventualmente también se requeriría la de la Fiscalía Nacional Económica (FNE).

Según fuentes que conocen de las negociaciones, éstas habrían sido gestionadas herméticamente por los principales acreedores de Enjoy, pues la notificación también fue conocida ayer por los integrantes de menor peso en la lista de acreencias de la empresa. Pese a ello, valoraron el anuncio considerando la delicada situación de la empresa.

Mediante una declaración de prensa, Enjoy aseguró que pese al anuncio, seguirá enfocado en el 'proceso de reorganización judicial y el desarrollo de los proyectos municipales, entre otras materias en las que la compañía seguirá avanzando'.

El peso del nuevo actor

De acuerdo a una presentación a inversiones de Sun Dreams por sus resultados del tercer trimestre de 2020, la empresa opera un total de 20 licencias de casinos, de las cuales siete están en Chile, específicamente en Mostazal, Temuco, Valdivia, Coyhaique y Punta Arenas. Mientras que en las ciudades de Iquique y Puerto Varas opera con concesiones municipales.

Fuera del país, tiene ocho licencias en Perú, una en Argentina, tres licencias en Colombia y una en Panamá.

Enjoy, por su parte, maneja 10 casinos, de los cuales ocho están en Chile. Los dos otros se ubican en Argentina (Mendoza) y Uruguay (Punta del Este). A ello, se suman 11 hoteles (algunos integrados al casino).

La SCJ expuso en una presentación ante parlamentarios que al cierre de 2019 Enjoy representaba el 31% en cuanto a 'participación en permisos de operación', mientras que Sun Dreams el 27%. El resto de la 'torta' se la repartían Marina del Sol (15%) y el resto de los actores (27%).

En cuanto a participación en 'ingresos brutos del juego', en 2019 Enjoy concentró el 37,6% y Sun Dreams el 38,8%. Marina del Sol les siguió con el 13,6% y el resto representó el 10%.

Recuadro
'(Nos informaron) que ya existía un banco de inversión contratado y asesorándolos en esta operación'

Rodrigo Larraín

CEO de Enjoy

Los hitos y desafíos que afrontaron ambas firmas

El año pasado estuvo copado de desafíos para las partes involucradas en este sorpresivo negocio. Por un lado, Enjoy enfrentó un proceso de reorganización tras vivir una delicada situación financiera que, argumentaron, fue causada por los cierres de los recintos decretados por la pandemia.

Por el otro, Sun Dreams experimentó un cambio en su propiedad: la familia Fischer adquirió el 65% que no poseía del operador a su socio, la sudafricana Sun International. La operación involucró US$ 160 millones.

Enjoy no es el primer intento de Sun Dreams por fusionarse. En 2019 alcanzó negociaciones avanzadas con Marina del Sol, pero el acuerdo no prosperó.

La acción de Enjoy cerró ayer con un alza de 7,32%.
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Rodrigo Olivares--